Audax definisce il prezzo della più grande emissione obbligazionaria della sua storia, pari a 350 milioni di euro

• L’operazione è stata sottoscritta quasi 3 volte, attirando un’ampia base di investitori istituzionali internazionali e riflettendo la fiducia del mercato nel modello di business di Audax, nella sua performance finanziaria e nelle sue capacità esecutive
• L’operazione consente alla società di rifinanziare il debito esistente, estendere il profilo delle scadenze e concentrarsi sulla crescita del Gruppo
• L’assegnazione dei primi rating creditizi da parte di S&P Global Ratings e Fitch Ratings rafforza la visibilità di Audax nei mercati internazionali dei capitali

20 maggio 2026. Audax, gruppo energetico attivo in nove Paesi, ha completato con successo il pricing delle proprie obbligazioni senior da 350 milioni di euro con scadenza nel 2031, la più grande operazione di questo tipo nella storia della società. Con questo finanziamento, l’azienda compie un ulteriore passo nel rafforzamento della propria struttura finanziaria, nell’estensione del profilo di scadenza del debito e nell’aumento della flessibilità per gestire il business con disciplina in qualsiasi condizione di mercato.

L’operazione ha registrato una forte domanda da parte di un’ampia base di investitori istituzionali internazionali, segnando una tappa significativa nella storia della società. Il processo riflette la fiducia del mercato nel modello di business di Audax, nella sua evoluzione finanziaria e nelle sue capacità di esecuzione.

Audax rifinanzia il debito e rafforza la struttura finanziaria

Le obbligazioni da 350 milioni di euro, con scadenza nel 2031, avranno una cedola annua del 7,50% e restano soggette alle consuete condizioni di closing previste per questo tipo di operazioni. L’emissione delle obbligazioni è prevista per il 22 maggio 2026.

Audax intende utilizzare i proventi dell’emissione, insieme alla liquidità disponibile in bilancio, per rifinanziare le obbligazioni attualmente in circolazione e in scadenza tra il 2027 e il 2028, per un importo complessivo di 352 milioni di euro. La società destinerà inoltre parte dei proventi alla riduzione di circa 56 milioni di euro di utilizzi nell’ambito dei prestiti obbligazionari emessi tramite i programmi MARF e AIAF.

Attraverso questa operazione, Audax rafforza la propria struttura patrimoniale e continua ad avanzare nella strategia finanziaria in linea con il piano strategico 2026–2030. L’operazione contribuisce inoltre a mantenere il rapporto tra debito finanziario netto ed EBITDA del Gruppo al di sotto di 3,0x, in linea con l’impegno comunicato al mercato, proseguendo al contempo la riduzione del debito finanziario lordo e rafforzando la flessibilità finanziaria della società.

In relazione all’operazione, S&P Global Ratings e Fitch Ratings hanno assegnato ad Audax rispettivamente rating creditizi corporate pari a “BB-” e “B+”, oltre a un rating “BB-” per le obbligazioni. Questi nuovi rating rafforzano la visibilità di Audax nei mercati internazionali dei capitali. Essi si aggiungono alla recente conferma del rating a lungo termine della società da parte di EthiFinance e rappresentano una tappa importante nell’accesso del Gruppo ai mercati internazionali del debito, rafforzandone ulteriormente il profilo finanziario.

Audax è stata assistita finanziariamente da Alantra, mentre Garrigues ha agito come consulente legale dell’operazione.

Dichiarazione di cautela

Questa offerta di obbligazioni senior (“Notes”) viene effettuata mediante un offering memorandum. Il presente comunicato stampa ha esclusivamente finalità informative e non costituisce un prospetto né un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto di titoli negli Stati Uniti d’America o in qualsiasi altra giurisdizione. Le obbligazioni non sono state e non saranno registrate ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933, come modificato (“U.S. Securities Act”), né ai sensi delle leggi sui titoli di qualsiasi altra giurisdizione. Di conseguenza, le obbligazioni vengono offerte e vendute esclusivamente a investitori istituzionali qualificati (“QIBs”) facendo affidamento sulla Rule 144A dello U.S. Securities Act (“Rule 144A”) e al di fuori degli Stati Uniti in conformità alla Regulation S dello U.S. Securities Act (“Regulation S”). Non vi è alcuna garanzia che l’offerta venga completata né, qualora completata, riguardo ai termini alle quali sarà realizzata. Il presente comunicato non costituisce un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto di titoli, né costituirà un’offerta, una sollecitazione o una vendita in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale.

Le obbligazioni non sono destinate a essere offerte, vendute o altrimenti messe a disposizione di investitori retail nello Spazio Economico Europeo (“SEE”) e non devono essere offerte o vendute a tali soggetti. Ai fini di questa disposizione, un investitore retail è una persona che rientra in una o più delle seguenti categorie: (i) cliente al dettaglio ai sensi dell’articolo 4(1), punto 11, della Direttiva 2014/65/UE (“MiFID II”); oppure (ii) cliente ai sensi della Direttiva (UE) 2016/97 (“Insurance Distribution Directive”), laddove tale cliente non sia qualificato come cliente professionale ai sensi dell’articolo 4(1), punto 10, della MiFID II; oppure (iii) soggetto che non sia un investitore qualificato ai sensi del Regolamento (UE) 2017/1129 (“Regolamento Prospetto”). Di conseguenza, non è stato predisposto alcun documento contenente le informazioni chiave richiesto dal Regolamento (UE) n. 1286/2014 (“Regolamento PRIIPs”) per l’offerta o la vendita delle obbligazioni o per la loro messa a disposizione di investitori retail nel SEE. Offrire o vendere le obbligazioni o metterle a disposizione di investitori retail nel SEE potrebbe pertanto essere illecito ai sensi del Regolamento PRIIPs.

Il presente comunicato stampa non costituisce e non costituirà in alcuna circostanza un’offerta pubblica o un invito al pubblico in relazione a qualsiasi offerta ai sensi del Regolamento Prospetto o altrimenti. L’offerta e la vendita delle obbligazioni saranno effettuate in conformità a un’esenzione prevista dal Regolamento Prospetto dall’obbligo di pubblicare un prospetto per offerte di titoli.

Le obbligazioni non sono destinate a essere offerte, vendute, distribuite o altrimenti messe a disposizione di investitori retail nel Regno Unito e non devono essere offerte, vendute, distribuite o altrimenti messe a disposizione di tali soggetti. Ai fini di questa disposizione, un investitore retail è una persona che non sia un cliente professionale, come definito dall’articolo 2(1), punto 8, del Regolamento (UE) n. 600/2014, come recepito nel diritto interno britannico tramite l’European Union (Withdrawal) Act 2018 (“EUWA”). Di conseguenza, non è stato predisposto alcun documento informativo richiesto dal FCA Product Disclosure Sourcebook (“DISC”) per l’offerta, la vendita o la distribuzione delle obbligazioni agli investitori retail nel Regno Unito. Pertanto, offrire o vendere le obbligazioni o metterle a disposizione di investitori retail nel Regno Unito potrebbe essere illecito ai sensi del DISC e del Consumer Composite Investments (Designated Activities) Regulations 2024.

Il presente comunicato stampa non è stato approvato da una persona autorizzata nel Regno Unito ed è destinato esclusivamente alla distribuzione a soggetti qualificati come “professional clients” ai sensi dell’articolo 2(1), punto 8, del Regolamento (UE) n. 600/2014, come recepito nel diritto britannico tramite l’EUWA, che inoltre: (i) possiedono esperienza professionale in materia di investimenti ai sensi dell’articolo 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005; (ii) rientrano nell’articolo 49(2)(a)-(d) dello stesso ordine (“società ad alto patrimonio netto, associazioni non costituite, ecc.”); (iii) si trovano al di fuori del Regno Unito; oppure (iv) sono soggetti ai quali un invito o incentivo a svolgere attività di investimento possa essere legalmente comunicato. Tutti questi soggetti sono definiti congiuntamente “relevant persons”. Accettando il presente comunicato, il destinatario garantisce e riconosce di essere un relevant person. La comunicazione è diretta esclusivamente ai relevant persons e non deve essere utilizzata o considerata da soggetti diversi. Qualsiasi investimento o attività di investimento cui la presente comunicazione si riferisce sarà disponibile esclusivamente per relevant persons.

Dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene “forward-looking statements” (dichiarazioni previsionali). Tali dichiarazioni si basano sulle convinzioni e sulle ipotesi di Audax, nonché sulle informazioni attualmente disponibili alla società, e comprendono, a titolo esemplificativo, dichiarazioni relative al business, alla situazione finanziaria, alla strategia, ai risultati operativi, ai piani, agli obiettivi, alle aspettative e alle prospettive di Audax, nonché ad altri eventi o prospettive future.

Le dichiarazioni previsionali comprendono tutte le dichiarazioni che non rappresentano fatti storici e possono essere identificate dall’uso di termini quali “ritenere”, “attendersi”, “pianificare”, “intendere”, “cercare”, “anticipare”, “stimare”, “prevedere”, “potenziale”, “assumere”, “continuare”, “potrebbe”, “sarà”, “dovrebbe”, “rischio” o espressioni simili. Per loro natura, tali dichiarazioni comportano rischi e incertezze poiché si riferiscono a eventi e dipendono da circostanze future che potrebbero verificarsi o meno. Si avverte pertanto che le dichiarazioni previsionali non costituiscono garanzie di risultati futuri e che i risultati effettivi di Audax, la sua situazione finanziaria e la liquidità, nonché l’evoluzione del settore in cui opera, potrebbero differire significativamente da quanto espresso o suggerito nel presente comunicato. Audax non assume alcun obbligo né intende aggiornare tali dichiarazioni previsionali.

Sebbene Audax ritenga ragionevoli le aspettative riflesse nelle dichiarazioni previsionali, non può garantire che tali aspettative si riveleranno corrette. Ogni dichiarazione previsionale si riferisce esclusivamente alla data in cui viene formulata e Audax non assume alcun obbligo di aggiornare o revisionare pubblicamente tali dichiarazioni, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro. Nuovi fattori di rischio emergono periodicamente ed è impossibile per Audax prevederli tutti, così come valutarne l’impatto sul business o la misura in cui uno o più fattori possano determinare risultati effettivi significativamente diversi da quelli contenuti nelle dichiarazioni previsionali. Alla luce di tali rischi e incertezze, non si dovrebbe fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali come previsione dei risultati effettivi.

Responsabile Investor Relations
Jordi Romagosa Adell